Протягом 2025 року обсяг угідь збільшився майже на 50% у порівнянні з 2024 роком, свідчать дані London Stock Exchange Group.
Основним фактором зростання стала рекордна кількість мегадилів: протягом року було оголошено 68 угод вартість яких перевищує $10 млрд, які суттєво вплинули на ринок в таких секторах, як медіа, промисловість та інфраструктура. Востаннє глобальний обсяг M&A перевищував $4 трлн у 2021 році — в період піку пандемічного буму.
Сприятливі ринкові умови, доступне фінансування та зниження регуляторного тиску в США створили можливості для реалізації стратегічних угод, які були б неможливими в інших умовах. За словами інвестиційних банкірів, поточна хвиля великих угод є однією з найбільших за останні десятиліття та має трансформаційний вплив на цілі галузі.
Активність на ринку M&A призвела до зростання інвестиційно-банківських комісій до $135 млрд, що на 9% більше, ніж у попередньому році. Більше половини цього обсягу забезпечили угоди з американськими активами — $2,3 трлн, що є найвищою часткою США у глобальному M&A з 1998 року.
Серед найбільших угод року — конкуренція між Netflix і Paramount за Warner Bros Discovery, а також мегазлиття в залізничному секторі США між Union Pacific та Norfolk Southern, яке може створити трансконтинентального оператора з оцінкою приблизно $250 млрд.
Експерти також пов’язують пожвавлення ринку з політичними сигналами в США. Очікування дерегуляції під час іншого терміну Дональда Трампа спонукали корпорації до укладення угод, пов’язаних із підвищеним регуляторним ризиком, але високою стратегічною цінністю.
Незважаючи на тимчасове уповільнення на фоні оголошення нових торговельних тарифів навесні, ринок швидко відновився. У другій половині року активність M&A перевищила $1 трлн протягом двох кварталів поспіль — вперше за чотири роки.
Водночас бум мегадилів контрастує зі спадом у сегменті малих та середніх угод: загальна кількість транзакцій зменшилася на 7%, до найнижчого рівня з 2016 року.
Активність private equity зросла повільніше, ніж ринок в цілому — на трохи більше ніж 25%, до $889 млрд. Інвестори все ще стикаються з труднощами при виході з активів, хоча протягом року було здійснено кілька знакових угод take-private. Найбільшою з них стала угода на $55 млрд з придбання виробника відеоігор Electronic Arts, ініційована суверенним фондом Саудівської Аравії за участю Silver Lake.
Аналітики прогнозують, що у 2026 році активність на ринку M&A, зокрема з боку фінансових спонсорів, продовжить зростати на фоні відновлення IPO-ринку та накопиченого попиту на стратегічні угоди.