Вартість акцій Kenvue підскочила на 18% під час передринкових торгів, а цінні папери Kimberly-Clark знизились на 12,5%. Акціонерам Kenvue буде виплачено $21,01 на акцію у вигляді грошей та цінних паперів, що являє собою надбавку у 46,2% до останньої зафіксованої ціни.
Очікується, що це стане найбільшою транзакцією по злиттю і поглинанню у галузі споживчих товарів США на цей момент.
Kimberly-Clark придбаває колишній підрозділ Johnson & Johnson після декількох місяців проблем у Kenvue, включно зі звільненням виконавчого директора у липні та публічними випадами з боку колишнього президента Дональда Трампа, який стверджував, що препарат Tylenol провокує аутизм — твердження, яке не має наукового підґрунтя.
Після заяв Трампа у вересні акції фірми стрімко впали. Минулого тижня очільник департаменту охорони здоров’я США Роберт Ф. Кеннеді-молодший висловив думку, що підстав для таких тверджень недостатньо.
Окрім можливих судових процесів, пов’язаних з Tylenol, Kenvue також протистоїть позовам стосовно заяв про те, що її дитяча присипка викликає онкологічні захворювання, що в свою чергу похитнуло довіру вкладників.
Разом з тим, Kimberly-Clark заявила, що розраховує на близько $2,1 млрд річної економії коштів після об’єднання, закриття якого заплановано на другу половину 2026 року.
Об’єднана структура, з такими брендами як Neutrogena, Huggies і Kleenex, стане одним з найбільших виробників продукції для здоров’я та гігієни з річним загальним доходом приблизно $32 млрд.
За словами аналітика RBC Capital Markets Ніка Моді, домовленість, хоч і була очікуваною, відбулася швидше, ніж передбачалося, враховуючи негативне інформаційне тло навколо судових та регуляторних питань Kenvue.
«Ми вважаємо, що компетенції Kimberly-Clark більш розвинені, ніж у Kenvue, — це допоможе поліпшити результативність брендів», — відзначив Моді, додавши, що інвесторам буде потрібен час, щоб оцінити довгострокові наслідки угоди.
Інсайдери, обізнані з питанням, повідомили Reuters у червні, що стратегічна оцінка діяльності Kenvue могла містити продаж або виокремлення організації, яка була відокремлена від Johnson & Johnson у 2023 році.
Акціонери Kenvue отримають $3,50 готівкою і 0,15 акції Kimberly-Clark за кожну акцію Kenvue. Це відповідає ринковій капіталізації у $40,32 млрд, за оцінками Reuters.
Відповідно до нормативних документів, будь-яка із сторін повинна буде виплатити $1,12 млрд компенсації в разі розірвання угоди.
Після завершення об’єднання генеральний директор Kimberly-Clark Майк Сю займе посаду головного виконавчого директора та голови ради директорів об’єднаної компанії. Kimberly-Clark повідомила, що отримала гарантоване фінансування від JPMorgan Chase Bank та планує профінансувати придбання Kenvue за допомогою поєднання готівкових ресурсів та боргового фінансування.
Джерело: reuters
