Виходячи з котирувань закриття цінних паперів обох фірм 10 жовтня 2025 року, останнього дня торгів перед підписанням домовленості, об’єднана корпорація матиме капіталізацію ринку акціонерного капіталу в розмірі $7,1 млрд та сукупну вартість підприємства $8,2 млрд, враховуючи $1,1 млрд чистого боргу. Після укладення контракту компанія стане другою за розміром відкритою лісозаготівельною та деревообробною організацією Північної Америки, з міцними позиціями для отримання вигоди від підйому ринку житлового будівництва, а також перспектив у секторі HBU (найкраще та найбільш ефективне використання) нерухомості та ініціатив у галузі земельних та природних кліматичних проєктів.
Відповідно до умов договору, який був одноголосно затверджений радами директорів обох підприємств, акціонери PotlatchDeltic отримають 1,7339 акцій Rayonier за кожну акцію PotlatchDeltic. Цей обмінний курс відповідає орієнтовній ціні $44,11 за акцію PotlatchDeltic, що на 8,25% більше вартості закриття на 10 жовтня 2025 року. Після завершення операції акціонери Rayonier будуть контролювати близько 54%, а акціонери PotlatchDeltic — приблизно 46% консолідованої корпорації. Найменування новоствореної фірми буде оголошено до укладення угоди.
Консолідована компанія буде оперувати приблизно 4,2 млн акрів лісових площ, включаючи 3,2 млн акрів на Півдні США та 931 тис. акрів на Північному Заході США, а також сімома промисловими об’єктами з переробки деревини, серед яких шість деревообробних комплексів загальною продуктивністю 1,2 млрд дощок та одна індустріальна фанерна фабрика. Окрім того, об’єднання поєднує два успішні підприємства у галузі нерухомості, що володіють досвідом впровадження висококласних HBU-проєктів у сільській місцевості та можливістю довготривалого розвитку завдяки будівельним ініціативам в Арканзасі, Флориді та Джорджії. Об’єднання також засновує платформу для розширення земельних та природних кліматичних рішень.
Марк МакХ’юг, президент і головний виконавчий директор Rayonier, прокоментував:
“Ми раді повідомити про стратегічне злиття рівноправних фірм, яке поєднує два виняткові підприємства з адміністрування земельних ресурсів, щоб створити додаткову цінність для наших акціонерів та інших зацікавлених осіб. Rayonier і PotlatchDeltic об’єднує відданість сталому розвитку та минуле ефективного застосування земельних ресурсів. Ми з нетерпінням чекаємо на закриття транзакції і переконані, що злиття створить значну додану вартість.”
Ерік Кремерс, президент і головний виконавчий директор PotlatchDeltic, додав:
“Це знаковий момент для обох фірм. Наші взаємодоповнюючі активи та спільна стратегія відкриють двері для суттєвих стратегічних і фінансових переваг, яких жодна компанія не змогла б досягти самостійно. Ми прагнемо забезпечити безперебійний перехід та реалізувати всі перспективи для оптимізації та зростання.”
Передбачається, що домовленість буде завершено наприкінці першого або на початку другого кварталу 2026 року. На тлі повідомлення про злиття акції Rayonier підвищилися на 0,27%, а акції PotlatchDeltic злетіли на 5,7% у передринковій сесії.
Отже, злиття Rayonier і PotlatchDeltic створить одного з найбільших публічних учасників на ринку лісової та дерев’яної продукції у Північній Америці, з великим земельним активом і можливостями розвитку у секторах нерухомості та стійкого природного прогресу.
Джерело: reuters
