Сукупна ціна операції складає $8,4 млрд , розрахунок проводиться грошовими коштами.
Відповідно до умов домовленості, акціонери Clearwater Analytics отримають $24,55 на акцію , що дорівнює надбавці приблизно 9% до цінового показника завершення торгів напередодні анонсу та близько 47% до котирувань до виникнення первинних відомостей про можливі продаж компанії . Після завершення операції Clearwater стане непублічною компанією.
Clearwater Analytics — постачальник хмарного програмного забезпечення за моделлю software-as-a-service (SaaS), що спеціалізується на інвестиційній бухгалтерії, управлінні відомостями, аналізі ризиків та звітності для інституційних інвесторів. Серед клієнтів фірми — страхові компанії, керуючі активами, пенсійні фонди та інші фінансові інститути.
Станом на кінець 2024 року платформи Clearwater застосовували компанії з активами під управлінням на суму близько $8,8 трлн , що робить її одним із головних учасників на глобальному ринку інфраструктурного фінансового ПЗ.
Протягом останніх років Clearwater інтенсивно збільшувала масштаби бізнесу через низку M&A-угод , зокрема, придбання Enfusion, Beacon та Bistro. У той же час, інвестори відкритого ринку скептично відносилися до темпів інтеграції активів та ймовірного сповільнення органічного зростання, що впливало на динаміку акцій фірми.
Permira та Warburg Pincus є завзятими інвесторами Clearwater Analytics ще з етапу до IPO фірми у 2021 році. У рамках поточної операції до консорціуму інвесторів також приєдналися Francisco Partners та Temasek .
Для фондів прямих інвестицій угода узгоджується із ширшою тенденцією take-private-транзакцій у технологічному та фінтех-секторі , де приватні інвестори бачать можливість формування вартості поза короткостроковим тиском публічних ринків.
Генеральний директор Clearwater Analytics Сандіп Сахаї зазначив, що перехід у приватну власність дозволить компанії більш наполегливо інвестувати у розробку продукту та технологій , а також прискорити інтеграцію раніше придбаних платформ.
За його словами, стратегічна ціль Clearwater — створення комплексного рішення нового покоління , яке нативно охоплює альтернативні активи, забезпечує розширений аналіз ризиків та використовує агентні AI-рішення на основі власної пропрієтарної бази даних.
Угода передбачає стандартний для подібних транзакцій період go-shop , який триватиме до 23 січня 2026 року . Протягом цього часу компанія має право розглядати альтернативні, потенційно вигідніші пропозиції від інших покупців.
Очікується, що закриття угоди відбудеться у першій половині 2026 року після отримання необхідних регуляторних погоджень та схвалення з боку акціонерів.
Аналітики відзначають, що угода з Clearwater Analytics є одним із найбільших приватизаційних buyout-ів у фінтех-сегменті за останній рік та підтверджує відновлення активності на глобальному ринку M&A. Збільшення ролі приватного капіталу, значні обсяги dry powder та очікування зниження вартості фінансування утворюють сприятливе середовище для подальших великих угод у 2025–2026 роках.